Investindo

Pare de ser intimidado por fundos mútuos ruins

Lembra daquela criança na escola que sempre teve problemas para bater nas pessoas?

Ele estava sempre em detenção e sempre foi escrito para agredir outras crianças, e à medida que envelhecem não mudou muito.

Estes são os valentões que você queria ficar longe, porque se você chegasse muito perto, provavelmente seria espancado. Não tem graça.

No mundo dos investimentos, existem fundos mútuos que se encaixam nessa descrição para um “T”.

Eles tiveram um histórico horrível e, se você chegar muito perto, colocando seu dinheiro neles, terá sua bunda chutada.

Recentemente, tive uma reunião com um novo cliente em potencial e fiquei chocado com as opções de investimento que ele tinha.

Seu consultor financeiro o havia colocado em seis fundos mútuos diferentes e não estava bem diversificado.

O que piorou as coisas foi que quatro dos seis fundos mútuos que ele possuía eram horríveis.

Quando digo horrível, estou sendo generoso. Eles eram apenas fundos mútuos ruins.

Hoje eu quero mostrar-lhe uma maneira rápida de como eu posso olhar para um fundo mútuo e instantaneamente saber se é uma daquelas crianças ruins que você precisa ficar longe.

Identificando os ovos ruins

Eu tenho várias ferramentas que eu posso usar para fazer uma tela rápida em um fundo mútuo. Um dos que eu gosto de usar porque é realmente fácil de usar é a Thomson Reuters. A Thomson Reuters tem um produto chamado Investment Tool, que tem um banco de dados de quase todos os fundos mútuos que existe por aí.

Se você tem um fundo mútuo e quer saber mais informações sobre ele, eu posso puxá-lo pelo nome ou símbolo e ter dados impressionantes na ponta dos dedos dentro de literalmente segundos. Abaixo, você verá algumas capturas de tela de alguns dos dados que encontrei em um dos fundos mútuos.

Até onde um dos seis escolhidos, definitivamente foi o pior dos piores que esse cara tinha em seu portfólio. Mas os outros não eram muito melhores.

Vamos ver o primeiro gráfico. O primeiro gráfico mostra um crescimento de US $ 10.000 ao longo dos últimos dez anos e, em seguida, está comparando-o a um índice do Russell 3000 Growth Index.

Há ruim e depois há esse fundo mútuo

Quando você olha para o gráfico, a linha azul representa o fundo mútuo e a linha esverdeada representa o índice. Você percebe a que distância a linha azul está abaixo da linha azul? O que isso basicamente significa é que esse fundo mútuo é uma merda. Essa coisa tem estado continuamente abaixo de seu índice nos últimos dez anos.

Por que diabos você pagaria a um administrador de fundos mútuos para administrar seu dinheiro que eles não conseguem nem acompanhar o índice? A resposta simples é: Você não deveria.

Esses fundos mútuos precisam ser enviados aos menores

Para todos os entusiastas de esportes por aí, uma pequena analogia que eu gosto de usar é usar beisebol. Digamos que a média de acertos médios da liga principal seja 0,250.

Se o índice (índice Russel 3000, neste caso) está rebatendo 0,275, então este fundo mútuo está batendo cerca de 0,180. Yikes!

Se você é um jogador de beisebol da liga principal rebater .190, então provavelmente você não estará nas ligas principais que muito mais tempo. Apenas olhando para este gráfico rápido, seria de se perguntar por que qualquer consultor financeiro recomendaria isso a seus clientes? Francamente, eu me fiz a mesma pergunta e não consegui uma boa resposta.

Comparando Fundos Mútuos

O último gráfico mostra como este fundo mútuo tem comparado com outros fundos em seu índice. De acordo com a Lipper, que é apenas mais uma empresa do tipo rastreador de investimentos, incluindo fundos mútuos, ela classifica esse fundo mútuo na categoria de fundo de crescimento multi-cap.

Constantemente um morador de fundo

Se você olhar para o gráfico, verá que temos 15, 5, 3 e 1 anos. Então, se olharmos para este fundo mútuo nos últimos 15 anos, você verá que existem 200 fundos em sua categoria.

Desses 200 fundos, esse fundo mútuo ficou em 180º lugar. O que isso significa é que há outros 179 fundos nessa categoria que se saíram melhor do que esse fundo mútuo, colocando-o nos 25% mais baixos.

Mais uma vez, o que isso significa? Isso significa que esse fundo mútuo é uma merda.

No período de 10 anos, existem agora 336 fundos mútuos nesta categoria, com este fundo ficando em 254º, o que significa que mais uma vez há 253 fundos mútuos melhores que este.

Eu acho que você entende a essência, mas deixe-me ir em frente e dizer isso; isso significa que este fundo mútuo é uma droga. Embora tenhamos visto alguma melhoria em relação à perspectiva de cinco, três e um ano, tendo passado para o terceiro quartil, ainda está bem abaixo de muitos outros fundos mútuos nesta categoria.

Cuidado: evite fundos mútuos ruins

Infelizmente, vejo esses tipos de fundos mútuos em muitos portfólios de clientes diferentes e quase posso argumentar que isso é criminoso. Como mencionado anteriormente, literalmente levei apenas alguns minutos para dar uma rápida olhada neste fundo mútuo para ver como ele realmente era horrível. Eu não posso imaginar como qualquer outro consultor financeiro poderia honrosamente recomendar isso a ninguém.

O cliente que comprou o fundo mútuo há cerca de cinco anos e é o proprietário desde então; Na verdade, esse era o mesmo caso para qualquer outro fundo mútuo de sua carteira.

Quando foi a última vez que você analisou seus fundos mútuos e garantiu que você não tem nenhum aluno ruim em seu portfólio? Pode ser uma boa ideia verificar novamente.

Assista o vídeo: Por que estamos fadados a ser solitários

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